新华富时A50交割日魔咒：新股民经历的东西真是太少

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自从我成为股东以来，我一直被股票市场上无穷无尽的东西所迷惑。一年多，把经济学和金融业的基本术语都背熟了，没想到第一次在“卖出”的股市博客里听到“新华富时A50交割日的诅咒”早一步”今天。在网上搜索了一下，发现这个词已经存在很多年了。看来新人体验的东西太少了，可怜。

08.30A股最终还是没能摆脱这个魔咒，在倒数第二个交易日悲惨收场。回首往期的交货天数，真的很吓人。

新华富时A50指数简介：新华富时A50指数是由新华富时指数有限公司编制的股票指数，由中国A股市场市值最大的50只龙头股组成，占比约为中国A股市场的35%。市值很有代表性。该指数在新加坡交易所上市最新新华富时a50股指期货，是唯一一家国际投资机构可以直接投资海外中资股票的指数。同时，基于该指数的股指期货也在新加坡交易所交易。

路透社数据显示，新华富时 A50 指数期货在一年中的 3、6、9、 以及这两个工作日之后的两个延长月份中是倒数第二个是交货日期，也就是说每年3、5、8、9、11、12月，每个月的倒数第二个工作日期是它的交货日期日期[每季度后两个月]

历史 1：前 07.2.27。大盘在几天前创下新高后，突然无端下跌8.84%，创下10年来最大单日跌幅。当时，国内外一片哗然。之后，各路投资者分别询问原因。除了将其解释为技术调整外，几乎所有人都认为没有理由下跌。不过，非常巧合的是，这一天是新华富时A50指数期货远期合约的到期日。

历史2：07.6.28与07.2.27基本相似，行情突然无故暴跌，当天行情暴跌4.08%

历史记录3：07.9.27，因为市场和媒体已经发现A50指数对A股市场的影响，有心理准备，所以发布提前得知坏消息，并没有遭受这场悲剧。

历史4：07.5.30是重大政策和股指期货交割的最佳时机。 5月30日凌晨最新新华富时a50股指期货，财政部发布规定，将证券交易印花税上调至3%，国内投资者此时无法进行交易，而国际投资者则利用时差大幅做空新华富时指数并从中获利。

新华富时A50股指期货每个指数点的价值乘数为10美元。按当时收盘价4053点计算，每张合约面值为40万元。 A50股指期货的保证金预计为合约价值的5%-10%，约为2万至4万美元，这意味着在近1000点的跌幅中，空头每张合约可赚取10万美元这样的巧合或许并不神秘

历史纪录5：09.08.30，A股上周五再度大跌，“新华富时A50交割日魔咒”无法消除，海外资金造势盈利的“原则”是：先通过QFII买入部分重仓A股，然后在交割日打压A股，保证“A50”8月合约相关利益相关者持有的空头单能够暴利。

*[崩溃日； 2007年“2.27”、“5.30”、“6.28”； 4 天前 2008.02.28 崩溃：2008.03.27;2008.06.27;2009.02.26;2009.08.28;]

***不仅应该防止倒数第二个工作日是交货日期。还应防止前一天急剧下跌。或提前几天***