【中信期货】港股上市条件及相关工作流程及费用

港股上市条件：

发行人具有一定的盈利能力：发行人近两年必须连续盈利，累计净利润超过1000万；上一年收入5000万以上；最近两年增长率不低于30%；发行人 具有一定规模和期限：总股本3000万以上，依法设立并持续经营3年以上的股份有限公司；发行人主营业务突出：募集资金只能用于主营业务发展；对发行人的公司治理提出严格要求。

主要上市流程及相关工作：

第 1 步：规划：1.确定发现目的和资金需求；2.提交快速实际资本；3.寻找潜在的批准问题；4.制定项目时间表； 5.重组方案价格；

第二步：准备工作：1.公司指定其他中介； 2.公司成立专职上市团队； 3.协助快视资本及相关中介机构进行尽职调查，准备上市文件；

第三步：上市申请：1.提交上市申请； 2.回应港交所和证监会的提问； 3.上市听证会；

第四步：发行结构：1.承销组合。 2.发行结构；3.发布日期；

第五步：推荐：1.推荐计划结构；2.发表研究报告；3.发表发行条款；4.发行与推广；

第 6 步：文档：1.获取订阅； 2.股票定价和承销； 3.总问题； 4.分配股份；

第七步：售后支持：1.上市； 2.与投资者联系； 3.稳定公司股票交易的售后市场。

简单总结一下，上市需要满足的条件是：一是有至少三个会计年度的营业记录香港联交所 - 主板上市基本要求，并且符合相关的财务要求；二是在公认的司法领域上市；第三，符合香港会计准则；并检查是否适合上市。流程为：首先指定上市保荐人，实施初步销售计划，然后进行审计调查评估，然后确定上市时间。最后，经中国证监会批准，股票发行上市交易。

两个市场

主板

适用于满足盈利能力或其他财务要求的公司。主板上市公司的行业包括综合性企业、银行、公用事业和房地产公司。

宝石

2008 年 5 月 2 日，联交所发布了创业板咨询总结，列出了 2007 年 7 月至 10 月公开咨询的结果。此次咨询后香港联交所 - 主板上市基本要求，创业板重新定位为二板和敲门砖到主板。

创业板申请人应注意以下有关上市要求的规定：

1.创业板主要上市要求与主板类似，但要求有所放宽（后面会详细说明要求）

2.创业板新上市发行人的审批权将由创业板上市委员会授予上市公司

3.GEM转主板流程简化

H股和红筹

内地公司在香港上市主要采用这两种模式。

H股：指直接向香港联交所（以下简称“香港联交所”）申请发行的中国境内（不含港澳台地区）的中资股份公司境外上市外资股（H股） 股票在香港联交所上市交易的境外上市模式。这种上市模式需要获得中国证监会的批准。主要监管规定为《股份有限公司境外发行股票及上市申请文件及审核程序监管指引》。 ”（[2012]45号，以下简称《监管指引》）

红筹股：指在海外注册的公司，通常在开曼、百慕大或英属维尔京群岛。适用当地法律和会计制度，但公司的主要资产和业务在中国大陆。红筹一般有两种模式，一种是股权模式，一种是VIE模式。对于红筹模式，主要监管规定有：《外商并购境内企业管理办法》