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嘉实新兴市场双币分级债券型发起式证券投资基金

时间:2022-05-13 09:01:45来源:网络整理

基金经理:嘉实基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告发送日期:2014 年 4 月 22 日

§1 重要通知

董事会和基金管理人董事保证本报告所载信息不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别和连带责任。

根据《基金合同》,基金托管人中国工商银行股份有限公司于 2014 年 4 月 18 日对本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告进行了审阅,并保证审阅内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

基金管理人承诺以诚信、勤勉和负责任的态度管理和使用基金资产,但不保证基金一定会盈利。

基金过去的表现并不代表其未来的表现。投资涉及风险。投资者在作出投资决定前应仔细阅读基金说明书。

本报告期的财务信息未经审计。

报告期为2014年1月1日至2014年3月31日。

§2 基金产品概览

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币

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注:(1)本期已实现收益是指本基金本期的利息收入和投资收益,扣除相关费用后的其他收益(不包括公允价值变动收益),本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)以上基金业绩指标不包括持股后的实际收益水平)基金认购或交易费用应低于所列数字。(3)期末基金份额净值为两种份额合并计算的结果,其中美元股按期末中国人民银行公布的人民币对美元中间价汇率计算。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额报告期内净值增长率及与同期业绩比较基准收益率的比较

3.2.2基金合同生效以来基金累计净值增长率变化及与同期业绩比较基准收益率变化的比较

图:嘉实新兴市场双币评级债券基金份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率

历史趋势对比图

(2013 年 11 月 26 日至 2014 年 3 月 31 日)

注:基金合同生效日期为2013年 2008年11月26日至报告期末,不足一年。根据基金合同及募集说明书的约定,基金以基金合同生效之日起6个月内为建仓期,本报告期为建仓期内。

§4 经理报告

4.1个基金经理(或基金经理组)简介

注:(1)任命日期指基金合同生效之日;(2)证券从业人员含义按照《管理办法》有关规定)行业协会颁发的《证券从业人员资格》。

4.2 报告期内基金运作合规、守信的声明

报告期内,基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套规定,根据《嘉实新兴市场双币种分级债券证券投资基金合同》等相关法律规定,规定,基金资产的管理和使用本着诚实信用、勤勉尽责的原则,在严格风险控制的基础上,为基金持有基金份额。有些人追求最大利益。本基金的经营管理符合相关法律法规和基金合同的规定和约定,不存在损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易特别说明

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4.3.1 公平交易制度的实施

报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理办法》《关于公司公平交易制度和公司内部公平交易制度的指导意见》,各投资组合按照《证券投资基金管理办法》独立决策投资管理制度和流程,在获取投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会;类似交易的公平交易执行规则,严格的流程控制,不断的技术改进,确保公平交易原则的实现;通过 IT 系统进行日常监控和人工监控,公平对待其管理的所有投资组合。

4.3.2异常交易特别说明

报告期内,本基金无异常交易。

4.4 报告期内基金投资策略及业绩说明

4.4.1报告期内基金投资策略及运作分析

一季度,美国经济复苏较为缓慢,一季度GDP增速仅低于预期2.6%。由于经济复苏慢于预期,市场对减少量化宽松政策的担忧有所减弱,美国10年期国债利率一季度下跌30个基点。受益于美国国债利率下调,美元债表现相对稳定。除少数特定国家(俄罗斯和巴西)外,全球信用债券在第一季度表现良好。亚洲、中东和欧洲的印度尼西亚和印度表现尤其出色。受中国经济增速放缓、人民币贬值和信贷事件影响,一季度中国国债并未受到投资者青睐。我们还降低了中国政府债券的投资比例,增加了对亚洲、中东和欧洲其他国家的债券投资。

一季度,中国经济增速进一步放缓,海外市场担忧中国经济进一步下滑的风险。政府虽然出台了一些刺激政策,但并未出台重大举措。在中国人民银行宣布将人民币兑美元一日浮动利率扩大至2%后,人民币兑美元短期调整贬值,引发部分境外投资者对人民币的担忧。很多信托产品今年已经到期。我们认为信用事件的出现是可以预料的,并且可以控制,但信用事件的消息可能会加剧海外投资者对中国企业信用风险和融资渠道的担忧。

我们意识到中国的短期风险,并已将部分投资转移到其他国家。印度和印度尼西亚是去年亚洲表现最差的两个国家,但它们今年的数据显示它们的经济正在改善。我们认为,两国债券价格已完全消化了这些负面消息,经济数据改善为价格提供了支撑。今年中东市场债券供应不多,但当地需求非常旺盛,将支撑那里的债券。

运营分析:一季度,我们的投资相对保守新兴市场债券指哪些,投资组合维持低久期。我们增加了投资级债务并减少了高收益债务。在高收益债券中,我们只投资于行业内相对较好的公司。为了分散中国的风险,我们还投资了其他一些亚洲债券、中东债券和欧洲债券。去年表现最差的印度和印度尼西亚在今年第一季度成为表现最好的国家,增加了投资组合的回报。

4.4.2 报告期内基金业绩

截至报告期末,基金单位净值为1.012元;报告期内,基金每股净值增长率为0.14%,基准业绩比较回报率为0.99%。

4.5 经理对宏观经济、证券市场和行业趋势的简要展望

二季度,中国经济将温和反弹。中国的通胀还在,政府还有很大的调整空间。如果经济继续下滑,政府可以采取更多刺激措施。

对于第二季度,我们的投资保持谨慎且持续时间较短。经过一季度的调整,现在很多中国债券都比较便宜,我们会选择增加一些债券。我们将保留来自其他一些国家的债券,包括印度、印度尼西亚、中东和欧洲。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合

[email protected] >2 报告期末各国(地区)证券市场股票、存托凭证投资分布情况

报告期末,本基金不持有股票和存托凭证。

5.3 报告期末按行业划分的股票和存托凭证组合

报告期末,本基金不持有股票和存托凭证。

5.4 报告期末按公允价值与基金资产净值排序的前十名股票和存托凭证的投资明细

报告期末,本基金未持有任何股份和存托凭证。

5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

注:本基金持有的债券主要采用权威评级机构(标普、穆迪)提供的国际债券信用评级信息,未提供上述机构评级信息的债券为内部评级。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名债券投资明细

注1:本表所用证券代码为彭博代码;

注2:债券面值以数量列示,外币债券面值按中国人民银行公布的本外币汇率中间值折算为人民币期末。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十名资产支持证券投资明细

报告期末,本基金未持有资产支持证券。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前五名金融衍生品投资明细

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5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十名基金投资明细

报告期末,本基金未持有任何资金。

5.投资组合报告的 10 条注释

5.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行人 未经监管部门调查,本基金投资的前十名证券的发行人本报告编制之日前一年内的基金未受到公开谴责或处罚。

5.10.2 本基金投资的前十只股票中,没有超出基金合同规定的股票池的股票。

5.10.3 其他资产构成

5.10.4 期末持有的转股期可转债情况说明

报告期末,本基金在转股期内未持有可转债。

5.10.5 报告期末前十名股票限售情况说明

报告期末,本基金未持有任何股票和存托凭证。

§6 开放式基金份额的变化

单位:股

§7 基金经理使用自有资金投资基金交易详情

报告期内,基金管理人未使用自有资金认购、赎回或买卖本基金的基金份额。

§8 可供查阅的文件目录

8.1 可供查阅的文件目录

(1)中国证监会《关于批准嘉实新兴市场》关于募集双币评级债券证券投资基金的批复”;

(2)《嘉实新兴市场双币分级债券证券投资基金合同》;

(3)《嘉实新兴市场双币分级债券证券投资基金说明书》;

(4)《嘉实新兴市场双币分级债券证券投资基金托管协议》;

(5)基金经理业务资格核准及营业执照;

(6)嘉实新兴市场双币评级债券证券投资基金报告期公告稿。

8.2 存储位置

北京市建国门北大街8号华润大厦8楼嘉实基金管理有限公司

8.3 查询方法

(1)书面询价:询价时间为每个工作日8:30-11:30、13:00-17:30。投资者可免费查看,也可在生产成本。

(2)网站查询:基金经理网站:

投资者如对本报告有任何疑问新兴市场债券指哪些,可通过电话或电子邮件向基金管理人嘉实基金管理有限公司咨询,E-mail:。

嘉实基金管理有限公司

2014 年 4 月 22 日

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