中国股市历次牛市与熊市的规律看历史轨迹(图)

中国股市历次牛熊市场规律

从历史轨迹看，中国股市经历了大约八轮真正的牛市：

第一次牛市：1990年12月19日至1992年5月26日

此时，A股市场刚刚开盘，引发了全民的热情。它持续了一年半。指数从96点上涨至1429点，涨幅14.8倍，随后开始回落至386点，跌幅达73%。

第二次牛市：1992 年 11 月 17 日至 1993 年 2 月 16 日

也就是说，降级仅仅半年之后，马上迎来第二波牛市，从386点涨到1558点，涨幅303%。只持续了三四个月。

第三次牛市：1994年7月29日至1994年9月13日

注意时间。它经历了一年零五个月的熊市。当时，人们对股市的信心消失了。相关部门出台三大利好救市。该指数在一个半月内升至1052点，涨幅达200%。暴涨，只持续了一个多月，就开始回落。

第四次牛市：1996 年 1 月 19 日至 1997 年 5 月 12 日

也就是说，经过一年零四个月的熊市，牛市开始了，股指又涨到了1510点，牛市持续了一年半。

第五次牛市：1999 年 5 月 19 日至 2001 年 6 月 14 日

经历了2年的熊市后，股指创下2245点的历史新高，牛市也持续了2年

第六次牛市：2005 年 6 月 6 日至 2007 年 10 月 16 日

指数从998点上涨至6142点，创A股历史最高纪录。至今未破，涨幅513.5%，历时2年零4个月。这是最壮观的牛市。

第七次牛市：2008 年 10 月 29 日至 2009 年 8 月 4 日

上证综指涨至3478点，维持不到一年。

第八次牛市：2014 年 7 月 22 日至 2015 年 6 月 12 日

当指数跌破2000点时，开始有逢低吸纳资金入市。后来随着“一带一路”和国企改革的利好，从南北汽车合并开始，上证综指从2000点涨到5178点，持续了不到一年的时间。 .

以上是A股历史上的八次牛市。它们有一个共同的特点，就是持续时间短。最长的是2005年到2007年的牛市，但只有2年零4个月。牛市总时间为9.5年，占A股28年历史的34%，其余18.5年要么是熊市，要么是震荡市场。

再看熊市：

第一轮熊市：1992年5月26日至同年11月

指数从1429点下跌386点，跌幅达73%，在很短的时间内，仅仅半年。

第二次熊市：1993 年 2 月 16 日至 1994 年 7 月 29 日

上证综指从777点下跌325点中国股票暴涨暴跌研究，跌幅达58%，历时一年半。

第三轮熊市：1994年9月13日至1995年5月17日

该指数连续 8 个月下跌 557 点或 50%。

第四轮熊市：1995年5月22日至1996年1月19日

上证综指回落至 512 点，历时约 8 个月。

第五次熊市：1997年5月12日至1999年5月18日

上证综指连续两年跌至1047。

第六次熊市：2001 年 6 月 14 日至 2005 年 6 月 6 日

股改的坏消息导致指数从2245点下跌998点，跌幅达56%，持续了4年。

第七次熊市：2007 年 10 月 16 日至 2008 年 10 月 28 日

指数从6214点跌至1664点，跌幅73.3%，持续一年。

第八轮熊市：2009年8月5日至2014年7月21日，熊市连续五年下跌

第九轮熊市：2015年6月12日至今，历时3年零4个月。

中国股市的特点是暴涨暴跌。牛市持续时间短，熊市持续时间长。最长的牛市持续2年零4个月，最长的熊市是5年，接下来是4年。所有熊市加起来为 1

@9.1 年。

上证综指止于 3288 点。它应该在下跌时买入更多，还是应该果断地平仓？个人认为：

一、专注于价值投资。

2016年至2018年初，上证综指呈现股指上涨，但绝大多数个股下跌，被称为“28行”。从上升的上市公司和下降的上市公司来看，存在明显的差异。区别在于：1、能够不断上升的上市公司，才是稳定盈利的上市公司； 2、不能持续上涨的上市公司就是稳定性弱的上市公司。

如果股指按照过去上涨，只要股指上涨，绝大多数个股都会上涨，这就是股票的“普遍上涨”。然而，2016年股指上涨后，出现了“28行情”。那么未来呢？这也有可能发生。

从以往的牛市和熊市来看，无论股指是否存在“牛市”，只要股指阶段性上涨，那么价值股类型的上市公司就会上涨。个人总结价值股的优势：1、上市公司业绩增长稳定；2、股价上涨趋势明显；主营业务无大问题，未来股价有望回升； 4、会有更高的分红。

为什么要关注价值投资？一是价值股的优势；二是普通投资者在股市的劣势过于明显。普通投资者的劣势：1、股市基础知识不够，甚至没有基础知识； 2、 没有丰富的交易经验； 3、没有冷静的情绪，面对股市不能冷静看待股市的涨跌；4、没有理性的思考，股市的未来走势很模糊，而且只能猜测；5、没有选股，选股的方法和方法，也就是说，大多数投资者在进入股市的时候并没有选股和选股的方法。投资要么是“旁观”，要么是看一些眼前的热点，靠运气投资；6、没有专门的时间去投资。

那么，在这种明显的劣势情况下，你应该如何投资？你应该首先避免自己的劣势，然后优化自己的优势。以及对应的方法是什么？我个人认为适合普通投资者的投资方式：价值投资。

二、下跌的是价值，买的越多，越要注意自己的策略。

价值投资中选择的价值股并不总是上涨，它也会下跌。所以，跌得越多，买的越多？个人认为，普通投资者的投资情绪是有波动的。如果您全面投资价值股票，您可能会获得更大的盈利能力。但也有周期性下降，短期不可预测。因此，这种情况也需要避免。

那么，面对下跌，下跌的才是价值，那又如何呢？个人认为，实行定额投资方式比较合适。很多投资者看到的是定投的盈利能力不能最大化，却没有看到定投的优势：一是股价下跌，有持续的定投，成本可以摊销下降的过程；即使股价上涨，你也不能做空。可谓一石两鸟。

总结：面对上证综指3288点止损，你是应该多买还是果断清仓？在这个阶段，您可以专注于价值投资。一些价值股往往因价值下跌，具有长期布局。当然，如果做一次性投资，也可能会承担一些风险，固定投资的方式会更合适。

如何判断主力开仓的活动痕迹？

股价是买卖双方共同交易的结果。当买家增加并且资金流入时，股票价格就会上涨。当卖家增加，资金流出时，股价似乎下跌。散户的交易行为比较分散，无法形成协同效应，对个股影响不大。只有当机构或主力持续买入并形成有组织的流入时，股票才会显现出特殊的踪迹，具有参考价值。

资金的流入流出会反映在价格和交易量上。散户投资者是纯粹的多头。我们需要关注主力的流入。今天通过几种情况的分析，教大家如何判断主要玩家的活动轨迹。

第一种情况：收缩到极限后增加音量

股价在长期下跌后，成交量可降至接近历史底部平均成交量。股价的波幅越来越小，交易清淡无人问津。等到主力进场后，数量可以逐渐放大，甚至是巨大的数量。说明该股可能存在主力介入，应引起普通投资者的特别关注。

如下图所示，股价创出新低15.77后在第一波反弹后回落。此时，成交量可以再次下降到新低的平均成交量附近。黑框处的主力进入场域，能量量可以放大。经过一段时间的连续放量，主力开始上扬，最终冲上32.36元的高位，翻了一番。

第二种情况：底部形态出现后的向上跳空

股价较低，形态构成双底、圆底等底部技术形态。突然一日跳空高开，能量有效放大，表明主力介入个股。

如下图，形成双底技术形态后，向上跳空高开，成交量可放大。突破双底领口后，趋势不再犹豫，轻松上涨。

第三种情况：职位相对较低，离职率高

股价下跌一段时间后，无论是股利好还是行情稳定，都开始在一定范围内呈现高位换手。表示主力进场。但需要注意的是，如果在高层易手，就会流出。

如下图：股价创出新低后换手率（交割线HSL）没有增加，上涨过程中明显是高换手，主力在这次。接近前期高点时盘整后退，然后加速上涨。

第四种情况：音量低于方框

股价连续下跌后，估值回归合理区间。这时，投资者开始产生分歧，分歧产生震荡，股价开始被组织起来。一日，突然跌破箱体下缘，但同时成交量大，股价重回箱体内。说明主力认清股票价值，认为下跌是机会，出现抄底现象。后市关注突破框的介入机会。

如下图，股票开始在箱内震荡，当跌破箱体时，成交量增加，主力非常愿意抄底。首次突破时的成交量相同。红圈是散户介入的时间点。

以上是四种主要的进场场景，分别是：跌停后放量，见底形态出现后跳空高开，相对低换手高换手，跌破箱体增加量。

了解了主力开仓的四种形式后，我们来看看主力出货时盘面通常会出现哪些现象：

1、大阴线断头断脚

这种形态通常是第一天的大正线，第二天的大负线，吃掉了第一条大正线的实体。这种形态出现在高位，是卖出的信号，投资者可以在股价第三天即将收盘时确认。

2、缺口高位阴线

A股连续上涨后已接近主力目标价。如果此时有重大利好消息，股票会跳空向上，继续上涨，甚至涨停，但涨停是连续开的。强劲的卖压将继续回落，最终以大阴线收盘。之后，股价一路下跌，随后是一段较长的回调期。

先兆格局也会发生变形，投资者需注意。只要有孕线，无论两条K线是阴还是阳，都是反转信号。您可以在底部买入并在高位卖出。

3、乌云覆盖

这个表格由两条K线组成。通常，第一天出现正线，第二天出现负线。这条负线的主体切入前一交易日正线主体的50%以上，成交量相对较大。

当这种形态出现在较高水平时，说明空头力量更大，股价随时可能反转，投资者应及时退出。

4、黑三兵

此形态由三个中阴烛台组成。每个烛台的开盘价被削减到前一个烛台。上下影线越短越好。如果这种图表出现在高位，则预示大势可能反转或股价即将下跌，投资者应减仓离场。

5、孤岛反转

如果这种模式出现在高位，则标志着中间水平上方的修正开始。股价处于上涨的最后阶段，各方力量耗尽，都在做最后的努力。因此，股价跳空高开，高开高走，但很快股价在空头的压力下跳空下行，形成孤岛形态。

这种格局出现后，投资者即使切肉也要坚决减仓，因为大调整行情激烈，回调幅度极深。如果投资者行动缓慢，他们很可能会陷入困境并遭受重大损失。

以上六种K线形态是非常典型实用的逃被实用技巧。如果后期遇到类似的趋势，要及时规避。

6、妊娠线

此形态由两根烛台组成，但也不同于低位。第一天有正线，第二天无论出现负线还是正线，都会被昨天的正线包括在内，即第二条线的最高点和最低点不超过第一条正线的最高点和最低点。观点。这种模式通常是转机的开始，因此投资者应考虑在此时卖出股票。

面对航运，我们应该怎么做？

1、一定要设置止损点。

任何巨大的损失都是由于入市时没有止损点造成的。设置止损后中国股票暴涨暴跌研究，必须执行。即使你只是买了卡住了，如果你发现有问题，你应该卖掉它。长线投资一定是股价可以长期看涨的股票。一旦跌了很久，就必须卖掉！

2、不怕跌不怕放量。

有些股票无缘无故下跌并不可怕。可怕的是交易量的放大。尤其是庄家持股较多的品种，绝对不能有巨大的成交量。因此，在任何情况下都应特别注意交易量的突然增加。

3、拒绝阴线。

无论是行情还是个股，如果发现自己已经跌破大众认可的强支撑，并且当日有收负线的趋势，就必须提高警惕。尤其是一直表现不错的个股，一旦出现中阴线，可能会引起中线持仓者恐慌，大量抛售。有时候，即使主力不想出货，也支撑不住股价，最终必然会下跌，有时候主力会趁机出货。因此，无论哪种情况，您都应该在看到中阴线时考虑发货。

4、只认一个技术指标，如果不好，马上走开。

给你100个技术指标根本没用。有时候，深入研究一个指标，你就能完全掌握心中的一只股票的走势。如果您发现市场已经突破了关键支撑，您将立即离开。

投资交易转型的四个阶段

一、第一次见面，就占据了我的整个心。

说不完，就像初恋，第一次接触股票，爱上它，开始迷恋它。当你第一次爱上某样东西时，那是一个人的美好时光。此时，我渴望知识，疯狂地学习。每个人都渴望知识，并会享受这个过程。

二、遇到瓶颈，但没有放弃。

摸清这个市场的脉搏，积累交易技术、思想、资金管理，以及大量的实战经验，需要很多年的时间。在这个阶段，我发现自己的交易很难有所突破，业绩时好时坏，有时会出现一些订单闪崩的情况。我保持内省，有时我很高兴能赶上大浪。在这么长的一段时间里，我常常觉得自己的经验相当丰富，交易系统成熟完善。

三、交易者的命运不可避免地会出现崩溃和选择。

多年后，我以为我要开始飞行了。似乎除了东风，一切都准备好了。经验、技术、知识、经验，以及多年的实践，让我觉得时机终于来了！于是我开始调动大量的资金，在这里生活就是一场战斗！交易的诱惑和人性的贪婪，不是基于线性倍数在放大，而是在指数级放大！大基金的失误往往只出现在3%的概率上。我知道要非常小心操作，并告诉自己纪律和职位必须严格控制。然而，一个致命的贪婪让之前的所有努力都付诸东流。没有经历过人生的极度痛苦，我也无法控制内心深处的欲望。

四、心的重生，让交易很难有任何情绪。

人生三界，见山如山，见山如山，见山如山。经过十多年的交易，经历了无数的市场磨难，我终于开始回到轻松赚钱的轨道上。这座山还是当年我刚入股的那座山，但人是顿悟后的人，方法依旧是最简单的方法。你是对的，你没有把股票交易看得太认真。在没有欲望的情况下，我的欲望被提升到了一个新的高度。精神的升华促进自律，心灵的洗礼净化欲望。成功的交易，我意识到顺势交易是第一要素，良好的资金管理是核心