替代UCITS继续走高

时间：2020-12-28 17:04:05来源：

在经历了强劲的第一季度之后，大多数另类UCITS基金在4月份继续小幅上涨，LuxHedge全球另类UCITS指数上涨了0.58％，使迄今为止平均的基金业绩增长了+ 2.52％。。

截至2019年，五分之四的基金均取得了积极的业绩。几乎每个策略指数都表现出积极的表现，其中宏观基金和合并套利的资金领先。

在股票对冲策略组中，股票多头/空头基金再次表现出色，LuxHedge股票多头/空头UCITS指数在4月份上涨了0.78％，年初至今为3.65％。特别是针对美国（年初至今增长8.28％）和亚太地区（年初至今增长+ 6.96％）的战略表现出色。相比之下，许多股市中立基金在2019年处于艰难时期，只有五分之二的基金能够在2019年产生积极的业绩。股市中立UCITS指数是仅有的红色替代UCITS指数之一：年初至今-0.61％/-1.19％。

固定收益替代UCITS策略也继续上升，4月利率多头/空头UCITS（+ 0.27％）和信贷多头/空头UCITS（+ 0.57％）均获得增长。

在宏观领域内，全权委托宏观管理人员在2019年的表现仍然很好：LuxHedge自由宏观UCITS指数在4月增长1.77％，在2019年增长4.31％。在大多数趋势追随者经历了艰难的一月之后，CTA策略大幅回升，LuxHedge CTA和管理期货UCITS指数在四月份增长了1.46％，年初至今增长了4.37％。

事实证明，2019年是投资者将替代UCITS内的分配转移了相当多的一年，4月在这方面也没有什么不同。最值得注意的是，这些较大的变化似乎是由于资金特定原因造成的，而较少受战略，宏观经济资产分配考虑因素的推动，而这些因素将总体上有利或不利于某些战略类别。

在全权委托宏观和并购套利中，少数几支基金精选组继续在4月份获得了超过1B的巨额资金流入。对冲基金指数追踪基金的新推出也使它的资产迅速增长到超过500MEUR，现在在对冲基金指数复制总类别中投资了1.7BEUR。

另一方面，股票中性和多资产多头/空头领域的两只非常大的基金在4月份分别继续遭受大量资金流出，分别为-13亿欧元和-6亿欧元。