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DTCC概述了减少贸易失败的途径

时间:2020-12-31 13:04:50来源:

存款信托与清算公司(DTCC)发布了一篇针对机构后交易市场中贸易失败问题的新论文,在成本压力,监管要求日益严格以及网络安全不断提高的时代,更多的技术采用可以帮助解决日益严重的问题焦点。

常设和解指令(SSI)代表了很大比例的贸易失败,因为缺少或不完整的SSI成为企业最大的痛苦点之一。在结算过程中,与SSI相关的大量人工接触点看到,交易数据由许多不同的系统处理,从匹配引擎到交易对手和结算组织,同时流经一系列市场基础设施促进者。

白皮书《自动化路线图》:SSI公用事业如何使所有参与者受益,着眼于资本市场正在进行的结构转型以及确保SSI完全自动化的行业共识的需求。

仅从效率角度来看,估计全球故障率仅为2%,将导致高达30亿美元的成本和损失。除了节省成本外,自动化有时还可以通过电子邮件而不是通过安全网络进行通信,从而有助于解决安全问题。实际上,据估计大约有一半的机构参与者正在手动发送重要的SSI信息,而不是在效率低下并带来网络安全风险的安全平台上发送。

DTCC董事总经理兼机构贸易处理负责人Matthew Stauffer(图)说:“由于监管机构要求更短,更确定的解决方案以及潜在的违规处罚,现在的解决程序越来越受到关注。”“在结算过程中删除手动接触点将对效率和安全性产生巨大的积极影响。”

目前,已经有3600多家公司利用DTCC的ALERT平台,从手动SSI流程过渡到自动化SSI流程,最终过渡到由托管人管理的SSI。使用ALERT的全球保管人直接(GC Direct)工作流程,保管人和主要经纪人可以使用符合行业标准的消息为买方客户管理结算说明。GC Direct刚刚突破了由托管人和主要经纪人管理的超过100万个SSI的里程碑,早期采用者报告的SSI失败率减少了40-50%。

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