HFR称，10月份对冲基金出现积极增长

HFR今天发布的数据显示，对冲基金行业在第四季度开始处于积极的发展态势，其年初至今的涨幅得到了医疗保健，定量股权，激进主义者和基础价值基金的强劲贡献。

HFRI基金加权综合指数在10月份上涨+ 0.4％，原因是股市从月初的早期跌幅中回升，同时美国联邦储备委员会（Fed）降低了利率。股权对冲，事件驱动和相对价值套利策略的绩效提高被宏观策略的下降部分抵消。HFRI 500基金加权综合指数是500只领先对冲基金的可投资指数，在10月份上涨了0.5％。液体替代UCITS策略在本月也有所发展，HFRI-I液体替代UCITS指数返回+ 0.43％，其中HFRI-I液体替代UCITS股权对冲指数增长了+ 1.03％。

银行风险溢价策略当月表现好坏参半，HFR银行系统风险溢价多策略指数上涨+ 1.8％，但仅被HFR银行系统风险溢价率指数下降-3.08％所部分抵消。HFR风险平价第15卷指数在10月份上涨了+ 1.0％，使年初至今的收益率扩大到+ 27.4％。

HFRI股票对冲（总）指数以+ 1.3％的收益率领先本月主要策略业绩，使年初至今的收益达到+ 9.3％。HFRI EH领导了10月份的EH子策略：医疗保健指数飙升+ 4.3％，HFRI EH：量化方向指数上涨了2.7％。在HFRI新兴市场的带动下，HFRI新兴市场（总）指数本月上涨了1.75％。亚洲（日本除外）指数上涨了3.1％。在这一年中，HFRI EH：基础价值指数以+ 11.2％的回报率领先EH子策略。

由于美国联邦储备委员会降低了利率，本月，基于事件驱动和基于固定收益的相对价值套利策略也有所发展。HFRI事件驱动（总）指数增长+ 0.8％，而HFRI相对价值（总）指数增长+ 0.4％。ED的子策略表现由HFRI积极主义者指数带动，该指数当月上涨了1.7％，其年初至今的收益率也增加了+ 11.7％。RVA在10月份由HFRI固定收益主权指数领先，该指数上涨了1.0％。对于这一年，HFRI RV：收益率替代指数以+ 10.2％的回报领先RVA子策略。

宏观策略在10月份有所下降，原因是跟随趋势的CTA量化基金的亏损抵消了基本全权委托宏观风险敞口的增加。HFRI宏观（总）指数当月下跌了-1.3％，其年初至今的回报率降至+ 5.4％。HFRI Macro做出了负面贡献：系统多元化指数，10月份下跌了-2.3％。跟随趋势的损失被HFRI Macro中的收益部分抵消了：活跃交易指数上涨1.0％，HFRI Macro：全权委托主题指数上涨了0.9％。

“对冲基金在十月份发布了一系列风险敞口和策略的基础广泛的收益，引导了月初股市波动以及对美联储降息后对美国利率的短期和中期预期的猜测，” HFR总裁Kenneth J Heinz说。“经理们正在积极地为2020年的利率波动，英国脱欧情景，正在进行的贸易谈判，弹imp程序和美国大选做好准备，其中任何因素都将推动市场动荡或实际波动的持续增加。定位于由这些强大趋势所创造的机会的管理者很可能会继续吸引投资者进入年底。”