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不良贷款称,英国金融服务业可能因缺乏认识而面临500万欧元的MiFID II罚款

时间:2020-11-20 17:04:18来源:

NPL(英国国家测量研究所)的最新研究表明,在即将到来的最后期限之前,围绕新的《欧洲金融工具市场指令》(MiFID II),英国金融服务行业缺乏认识,许多公司可能未达到合规要求通过使用低效率的时间戳方法。

该法规将于2018年1月3日实施,旨在提供统一的法规以提高整个欧洲经济区交易的透明度,并包括法规技术标准(RTS 25),该标准要求将所有交易均标为协调世界时(UTC) )的高精度。高频交易(HFT)的时间戳记必须精确到UTC的100毫秒以内-不符合MiFID II规定的时间戳记将面临最高500万欧元或占全球营业额10%的罚款。

根据该报告,对MiFID II的最高认知度很高,接受调查的受访者中有91%知道该法规本身。75%的人声称知道遵守的截止日期,但是当被要求从某个日期范围中进行选择时,三分之二(66%)的人选择错误。大多数人选择的日期晚于截止日期,这意味着他们会错过这一日期,这突显了整个行业需要进一步教育的必要。

由Censuswide推动的这项研究是基于200位负责英国金融业运营和/或监管合规的专业人员的答复,这些专业人员包括银行,对冲基金,分析公司,投资管理/咨询和数据中心。它显示了行业明确的遵守法规的意愿,其中89%的了解法规的人员正在采取措施遵守法规。但是,根据调查,当前最常用的时间戳方法是基于网络时间协议的Internet时间,超过一半的受访者(56%)使用它。这仅精确到十分之一秒,并且虽然能够满足人类交易(例如通过电话和在线交易)的要求,但它仍不能成为HFT和非HFT的解决方案,因为它们需要100微秒和1毫秒的时间精度分别在RTS 25下。

该调查还强调了继续依靠GPS进行时间戳记的情况,尽管有14%的金融服务专业人士遇到GPS时间戳,但其中大多数人遇到了问题,例如辍学,准确性下降,缺乏信任感。同步和leap秒问题。GPS容易受到干扰和信号丢失的影响,并且只能确保遵守持续的监视和校准,以确保可追溯到UTC。

传送精确的时间信号以确保RTS 25所需的精度的理想方法是通过国家计时机构的光纤进行UTC传送。研究表明,光纤能够实现优于100纳秒的精度。但是,虽然五分之一的受访者使用这种方法来保持时间(21%),但只有约三分之一(32%)的人在遵循合规性的步骤中表示,他们认为这是采用的正确方法-这意味着公司可能会发现他们的升级仍然会看到他们不符合规定。

不良贷款战略业务发展经理Leon Lobo博士(如图)说:“令人鼓舞的是,人们对新法规的重要性有了了解,英国金融业也明确表示愿意制定新法规。但是,同样重要的是要确保不会浪费行业的精力,并且清楚地知道构成合规性的准确性水平。

“许多当前方法存在问题,选择改进这些方法将无法保证高度准确的时间标准,这将确保时间戳易于认证。在NPL(英国国家时标的所在地),我们提供了唯一的直接与UTC物理连接的精确时间分配解决方案,使用户对其合规性充满信心,而无需额外的监控和校准需求或成本。NPLTime®完全可以满足在2018年1月实施MiFID II之前对精确计时不断增长的需求。”

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