一个共同基金犯了1.05亿美元的错误。这是投资者需要知道的。

当共同基金管理团队在5月份犯了行政错误时，它给股东造成了超过1亿美元的损失。现在，该团队已被重新分配，资产经理已为基金赔偿了损失。但是对于资产管理者和投资者而言，都可以从错误中吸取教训。

5月，Investment News首次报道了Invesco等加权标准普尔500基金VADDX的管理团队，+ 1.71%错误地重新平衡了其持有的资产。每个季度，指数提供者(在本例中为标普道琼斯指数)都会对指数进行重新平衡，以使其与过去三个月的市场走势保持一致。由于3月份COVID-19危机席卷了美国股市，标普道琼斯指数宣布将再平衡推迟到4月底。

正如景顺在提交给SEC的文件中解释的那样，“由于股票市场的动荡，2020年3月，标普道琼斯指数传达了推迟，最终分离其指数再平衡日期的决定，并指出某些指数将在2011年重新平衡。四月，六月。该公司注意到这一延迟，但没有注意到重新平衡日期的分离，并没有在2020年4月24日标准普尔对指数进行重新平衡时省略了对基金的重新平衡。”

该公司还指出，该错误被发现，投资者损失的资金(1.05亿美元)被投入该基金，以使股东们整体受益。

CFRA共同基金和ETF研究负责人Todd Rosenbluth说：“归根结底，投资组合管理团队无法承担责任。”罗森布鲁斯(Rosenbluth)还指出，他不记得曾经发生过另一位资产经理遇到的任何类似问题。

景顺拒绝对本文发表评论。

Rosenbluth指出，就Invesco而言，完全相同的策略-将S&P 500指数SPX加权平均，+ 1.24%–由该共同基金和交易所买卖基金中的不同团队跟踪。ETF的管理者，景顺标普500等权重ETFRSP，+ 1.64%，正确完成了重新平衡工作。

Rosenbluth告诉MarketWatch：“这凸显了让两个不同的团队追踪同一基准的效率低下。”“这不是对公司资源的很好利用。”

“固定资源”很重要，因为投资者一直致力于降低成本。Invesco ETF收取20个基点，并且一直在不断流失所管理的资产，在过去12个月中，即使是更便宜的竞争对手高盛Equal Weight US Large Cap Equity ETFGSEW，它也损失了近40亿美元，+ 1.67%，已收取9个基点，并吸收了流入该基金的资金。

Rosenbluth指出，总的来说，购买ETF和共同基金的个人投资者应该期望管理层适当地处理事情，但这件事很好地提醒了人们有时情况可能会出错，以及为什么有时需要付出代价来密切关注投资组合的持有量比平时要多，尤其是在市场紧张的时期。

他说：“投资追踪著名基准的指数基金的好处是，投资者应该大致了解他们的表现如何。”“如果这种表现不如预期，他们应该想知道为什么。”

根据《投资新闻》的分析，在这种情况下，该基金在4月27日落后基准30个基点，在4月28日落后60个基点，在4月29日落后83个基点。